REDÉFINIR LES RÈGLES DU JEU FINANCIER DANS UN MONDE DE LIMITES

9 h 30 - 10 h

À mesure que les contraintes climatiques, naturelles et sociales influencent de plus en plus les trajectoires économiques, le système financier est confronté à des limites qu'il n'a pas été conçu pour intégrer ni pour valoriser. Cette conférence explore comment les règles, les mandats et les incitatifs doivent évoluer afin de mieux aligner l'allocation du capital avec ces contraintes réelles, et ce qu'il faudra pour passer d'ajustements progressifs à une transformation systémique. Pourquoi le système financier peine-t-il à intégrer les limites planétaires et sociales dans ses décisions fondamentales ? Quelles évolutions des mandats, des incitatifs et de la gouvernance sont nécessaires pour mieux aligner la finance avec les contraintes du monde réel ? À quoi ressemblerait un système financier conçu pour opérer à l'intérieur, et non au-delà, des limites écologiques et sociales ?

QUI EST RESPONSABLE QUAND LES RISQUES DEVIENNENT SYSTÉMIQUES?

10 h - 10 h 45

ÉNERGIE, EAU ET RESSOURCES NATURELLES : FINANCER LA RÉSILIENCE ÉCONOMIQUE

11 h 15 - 12 h

Les systèmes énergétiques, les infrastructures hydriques et les chaînes de ressources naturelles sont au cœur de la stabilité économique, mais font face à des risques physiques croissants, à des exigences d'investissement massives et à des tensions entre compétitivité et durabilité. À partir des réalités opérationnelles d'acteurs clés et d'une mise en perspective académique, cette séance examine comment aligner stratégies industrielles, besoins en capital et résilience de long terme dans des secteurs critiques. Comment les entreprises des secteurs énergétique et des ressources arbitrent-elles entre impératifs de compétitivité, contraintes réglementaires et investissements de résilience ? Quels modèles économiques et financiers permettent de soutenir des investissements structurants sans fragiliser l'accessibilité ou la stabilité des marchés ? En quoi ces secteurs révèlent-ils les limites actuelles de nos cadres de financement face aux risques systémiques de long terme ?

ADAPTATION ET ASSURABILITÉ : PRÉVENIR PLUTÔT QUE RÉPARER

13 h - 13 h 45

À mesure que les pertes liées au climat s'accélèrent, l'adaptation et la résilience s'imposent comme des piliers centraux de la gestion des risques d'investissement et des stratégies de préservation du capital. Cette session examine comment la prévention et l'adaptation peuvent être structurées comme des actifs investissables, et comment l'assurabilité devient, pour les investisseurs, un indicateur prospectif clé de la qualité des actifs, de leur viabilité financière et de leur valeur à long terme. Comment les investisseurs intègrent-ils l'adaptation, la résilience et l'assurabilité dans la construction de leurs portefeuilles et l'évaluation des risques ? Comment les assureurs, les investisseurs et les acteurs publics peuvent-ils mieux aligner les flux de capitaux afin de réduire les pertes, protéger la valeur des actifs et renforcer la résilience à long terme ? Quelles structures d'investissement, quelles données et quels signaux de politique publique sont nécessaires pour rendre la prévention et l'adaptation finançables à grande échelle ?

RENDRE LA TRANSITION SOUTENABLE : LEVIERS ÉCONOMIQUES ET SOCIAUX

14 h - 14 h 45

La transition ne constitue pas seulement un défi de décarbonation ; c'est aussi un profond mouvement de réallocation du capital, aux effets distributifs bien réels. Sa réussite à long terme dépendra non seulement de la faisabilité technologique et des flux financiers, mais aussi de sa soutenabilité économique et de son acceptabilité sociale. Cette session examine comment les outils financiers, les mécanismes de partage des risques et la conception des politiques publiques peuvent réduire les vulnérabilités, renforcer la résilience économique et orienter les capitaux vers des trajectoires à la fois viables et largement soutenues. Quels mécanismes financiers permettent d'atténuer les perturbations sociales et d'éviter les réactions de rejet face à la transition ? Comment l'allocation du capital peut-elle mieux intégrer les impacts sur l'emploi, les disparités régionales et les effets distributifs ? Quel rôle les investisseurs, les institutions financières et les pouvoirs publics doivent-ils jouer pour garantir une transition à la fois crédible sur le plan économique et durable sur le plan social ?

DONNÉES, IA ET GOUVERNANCE : QUI ORIENTE RÉELLEMENT LE CAPITAL?

15 h 15 - 16 h

À mesure que les données et l'intelligence artificielle s'intègrent de plus en plus aux processus décisionnels financiers, elles transforment la manière dont les risques sont évalués, dont le capital est alloué et dont les enjeux de durabilité sont intégrés aux marchés. Cette session examine comment les cadres de gouvernance peuvent évoluer afin de garantir que les outils fondés sur les données et l'IA soutiennent une gestion crédible des risques, la création de valeur à long terme et un alignement avec des résultats concrets en matière de durabilité. Comment les données et l'IA influencent-elles aujourd'hui l'allocation du capital et l'évaluation des risques en finance durable ? Quels défis de gouvernance émergent à mesure que les décisions financières reposent davantage sur des modèles complexes et des infrastructures de données ? Comment les institutions, les régulateurs et les acteurs de marché peuvent-ils s'assurer que ces outils renforcent la transparence, la redevabilité et la résilience à long terme ?

LE TEMPS DES ARBITRAGES

16 h - 16 h 45

À mesure que les cadres de la finance durable se structurent, un écart persistant apparaît entre les principes affichés et leur mise en œuvre, rendant inévitables des choix plus explicites et des priorités plus claires. Réunissant une investisseuse institutionnelle et une voix critique sur la mauvaise allocation du capital, cette conversation de clôture explore comment traduire des architectures repensées en engagements crédibles et en déploiement effectif du capital, tout en assumant les arbitrages économiques, sociaux et politiques que cela implique. À quel moment les institutions financières doivent-elles passer des principes aux décisions d'allocation concrètes, et quels arbitrages cela suppose-t-il ? Comment concilier devoir fiduciaire et reconnaissance croissante des risques de transition mal valorisés et d'actifs échoués ? À quoi ressemble un déploiement crédible du capital dans un contexte où tous les objectifs ne peuvent être atteints simultanément ?